Mueller Water Products informa los resultados del segundo trimestre de 2023

Ventas netas incrementadas 7.2 por ciento a $332.9 millones

Utilidad neta entregada e utilidad neta ajustada por acción diluida de $0.14

ATLANTA, 8 de mayo de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mueller Water Products, Inc. (NYSE: MWA) anunció los resultados financieros del segundo trimestre del año fiscal 2023 que finalizó el 31 de marzo de 2023.

En el segundo trimestre de 2023, la Compañía:

Aumento de las ventas netas en un 7,2 % a $332,9 millones en comparación con $310,5 millones en el trimestre del año anterior

Generó ingresos operativos de $ 32,9 millones en comparación con $ 34,2 millones en el trimestre del año anterior e ingresos operativos ajustados de $ 33,6 millones en comparación con $ 34,8 millones en el trimestre del año anterior, lo que resultó en un margen operativo ajustado de 10,1 por ciento en comparación con 11,2 por ciento en el trimestre del año anterior. trimestre del año anterior

Ingreso neto informado de $21,3 millones en comparación con $23,6 millones en el trimestre del año anterior e ingreso neto ajustado de $21,8 millones en comparación con $24,1 millones en el trimestre del año anterior

Ingreso neto informado e ingreso neto ajustado por acción diluida de $0,14 en comparación con el ingreso neto y el ingreso neto ajustado por acción diluida de $0,15 en el trimestre del año anterior

EBITDA ajustado generado de $ 48,1 millones en comparación con $ 50,6 millones en el trimestre del año anterior, lo que resultó en un margen EBITDA ajustado de 14,4 por ciento en comparación con 16,3 por ciento en el trimestre del año anterior

"Me alienta el desempeño de nuestro equipo este trimestre, ya que aumentamos las ventas netas consolidadas un 7,2 % en comparación con el año anterior y mejoramos secuencialmente nuestro margen EBITDA ajustado en 40 puntos básicos. Los resultados del segundo trimestre se beneficiaron de un sólido desempeño en Water Management Solutions y en el pasado acciones de fijación de precios en la mayoría de las líneas de productos, que nuevamente compensaron con creces las presiones inflacionarias en curso. Continuamos avanzando en nuestras iniciativas operativas, incluida la mejora de nuestra nueva fundición de latón ", dijo Scott Hall, presidente y director ejecutivo de Mueller Water Products.

"Reiteramos nuestra guía anual para las ventas netas consolidadas y el crecimiento del EBITDA ajustado para 2023, a medida que gestionamos el entorno externo en evolución. Continuamos anticipando que los precios más altos impulsarán el crecimiento de la línea superior este año a medida que nuestros socios de canal administren sus niveles de inventario y pedidos para reflejan plazos de entrega más cortos y una menor demanda de construcción residencial nueva.Además, se espera que las mejoras operativas impulsen una mejora secuencial en los márgenes EBITDA ajustados en la segunda mitad del año.

"Confiamos cada vez más en los beneficios futuros de la financiación incremental del proyecto de ley de infraestructura federal para nuevos proyectos de infraestructura de agua. También confiamos en que nuestras estrategias de crecimiento, inversiones de capital e iniciativas operativas generarán un mayor crecimiento de las ventas netas y un regreso a la situación anterior a la pandemia". márgenes en 2025.

"Publicamos nuestro tercer Informe ESG que destaca nuestras iniciativas clave y el progreso continuo en nuestros objetivos y compromisos. Seguimos reduciendo las emisiones operativas y alcanzamos nuestro objetivo de emisiones inicial significativamente antes de lo previsto. Nuestra amplia cartera de productos y servicios ayuda a los clientes a reducir los ingresos de agua, prolongar la vida útil de las tuberías y proporcionar protección contra incendios que salva vidas A medida que nos esforzamos por convertirnos en un líder de sostenibilidad en nuestra industria, estamos comprometidos a proporcionar productos y servicios inteligentes que ayuden a las ciudades y municipios a reparar y reemplazar sus infraestructuras obsoletas, aumentar la resiliencia de sus redes de distribución y responder a los impactos climáticos relacionados con el agua", concluyó Hall.

Resultados Consolidados

Las ventas netas para el segundo trimestre de 2023 aumentaron $22,4 millones, o 7,2 por ciento, a $332,9 millones en comparación con $310,5 millones en el trimestre del año anterior. Este aumento se debió a precios más altos en la mayoría de las líneas de productos en ambos segmentos, lo que fue parcialmente compensado por una disminución en los volúmenes en ciertas líneas de productos.

Los ingresos operativos disminuyeron $ 1,3 millones, o un 3,8 por ciento, a $ 32,9 millones para el segundo trimestre de 2023 en comparación con $ 34,2 millones en el trimestre del año anterior. Los beneficios de precios más altos fueron más que compensados ​​por la disminución de volúmenes, mayores costos asociados con la inflación, desempeño desfavorable de fabricación y mayores gastos de venta, generales y administrativos.

Durante el trimestre, la Compañía incurrió en $0.7 millones de reorganización estratégica y otros cargos que han sido excluidos de los resultados ajustados.

La utilidad operativa ajustada disminuyó $1.2 millones, o 3.4 por ciento, a $33.6 millones para el trimestre en comparación con $34.8 millones en el trimestre del año anterior.

El EBITDA ajustado de $48,1 millones disminuyó $2,5 millones, o un 4,9 por ciento, en comparación con $50,6 millones en el trimestre del año anterior. El margen EBITDA ajustado fue del 14,4 % para el segundo trimestre de 2023 en comparación con el 16,3 % del trimestre del año anterior.

Resultados del segmento

Soluciones de flujo de agua

Las ventas netas del segundo trimestre de 2023 disminuyeron $26,7 millones, o un 14,5 %, a $157,2 millones en comparación con $183,9 millones en el trimestre del año anterior. Esta disminución se debió principalmente a menores volúmenes en nuestras válvulas de compuerta de hierro y productos de latón de servicio, compensado parcialmente por precios más altos en la mayoría de las líneas de productos y el crecimiento del volumen en productos de válvulas especiales.

Los ingresos operativos y los ingresos operativos ajustados fueron de $ 15,2 millones cada uno para el trimestre. La utilidad operativa ajustada disminuyó $20.2 millones, o 57.1 por ciento, en comparación con el trimestre del año anterior. Los beneficios de precios más altos fueron más que compensados ​​por volúmenes más bajos, desempeño de fabricación desfavorable y costos más altos asociados con la inflación.

El EBITDA ajustado de $23,0 millones disminuyó $19,9 millones, o 46,4 por ciento, en comparación con $42,9 millones en el trimestre del año anterior. El margen EBITDA ajustado fue del 14,6 por ciento en comparación con el 23,3 por ciento en el trimestre del año anterior.

Soluciones de gestión del agua

Las ventas netas para el segundo trimestre de 2023 aumentaron $49,1 millones, o 38,8 por ciento, a $175,7 millones en comparación con $126,6 millones en el trimestre del año anterior. Este aumento se debió a mayores volúmenes, principalmente en productos de aplicación de agua e hidrantes, así como al aumento de precios en la mayoría de las líneas de productos.

Los ingresos operativos y los ingresos operativos ajustados del trimestre fueron de $31,7 millones y $31,9 millones, respectivamente. El ingreso operativo ajustado aumentó $20,1 millones, o 170,3 por ciento, en comparación con $11,8 millones en el trimestre del año anterior. Los beneficios de precios más altos y mayores volúmenes compensaron con creces los mayores costos asociados con la inflación, mayores gastos de venta, generales y administrativos y un desempeño de fabricación desfavorable.

El EBITDA ajustado de $39,6 millones aumentó $20,5 millones, o 107,3 ​​por ciento, en comparación con $19,1 millones en el trimestre del año anterior. El margen EBITDA ajustado fue del 22,5 por ciento en comparación con el 15,1 por ciento en el trimestre del año anterior.

Gasto por intereses, neto

Los gastos por intereses, netos, para el segundo trimestre de 2023 se redujeron a $3,9 millones en comparación con $4,5 millones en el trimestre del año anterior, principalmente como resultado de mayores ingresos por intereses.

Impuestos sobre la Renta

El gasto por impuesto sobre la renta para el segundo trimestre de 2023 fue de $ 6,7 millones, o el 23,9 por ciento de los ingresos antes de impuestos. El gasto por impuesto a las ganancias en el trimestre del año anterior fue de $7,1 millones, o el 23,1 por ciento de las ganancias antes de impuestos.

Flujo de Caja y Balance

El efectivo neto utilizado en las actividades operativas durante el período de seis meses fue de $22,2 millones en comparación con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de $0,8 millones en el año anterior. La disminución fue impulsada principalmente por una mayor rotación de cuentas por pagar, parcialmente compensada por un aumento en las cuentas por cobrar cobradas.

La Compañía invirtió $10,6 millones en gastos de capital durante el segundo trimestre en comparación con $15,0 millones en el trimestre del año anterior. Para el período de seis meses, la Compañía invirtió $20,5 millones en gastos de capital en comparación con $26,0 millones invertidos el año anterior.

El flujo de caja libre (definido como el efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades operativas menos los gastos de capital) para el período de seis meses fue de $(42,7) millones en comparación con el flujo de caja libre de $(25,2) millones en el período comparable del año anterior , principalmente debido a la disminución en el efectivo neto proporcionado por las actividades de operación mencionadas anteriormente.

Al 31 de marzo de 2023, Mueller Water Products tenía $447,5 millones de deuda total pendiente y $89,2 millones de efectivo y equivalentes de efectivo, lo que resultó en un índice de apalancamiento de deuda de 2,4 veces y un índice de apalancamiento de deuda neta de 1,9 veces. No hay vencimientos en nuestros financiamientos de deuda hasta junio de 2029, y las Notas Senior al 4.0 por ciento de la Compañía no tienen convenios de mantenimiento financiero. Según los datos del 31 de marzo de 2023, la Compañía tenía aproximadamente $162,5 millones de exceso de disponibilidad en virtud de su Acuerdo ABL, lo que eleva su liquidez total a $251,7 millones.

Perspectivas para todo el año fiscal 2023

La Compañía reitera su perspectiva para el crecimiento de las ventas netas y el EBITDA ajustado para todo el año 2023, que anticipa que las ventas netas consolidadas aumentarán entre un 6 y un 8 por ciento en comparación con el año anterior, y que el EBITDA ajustado aumentará entre un 10 y un 14 por ciento. en comparación con el año anterior. Esta perspectiva considera un gasto de pensión distinto del servicio en 2023 de aproximadamente $3,8 millones en comparación con un beneficio de $3,9 millones en el año anterior. Se espera que los ingresos operativos ajustados, que excluyen el impacto de los gastos (beneficios) de pensión distintos del servicio, aumenten más del 20 por ciento en comparación con el año anterior. La Compañía espera que el flujo de efectivo libre aumente en comparación con 2022 como resultado de un flujo de efectivo mejorado de las operaciones, con un flujo de efectivo libre como porcentaje de la utilidad neta ajustada entre el 30 y el 50 por ciento.

Esta guía tiene en cuenta nuestra cartera de pedidos al final del segundo trimestre, los beneficios anticipados de precios más altos, las expectativas actuales del mercado final y los desafíos continuos asociados con el desempeño de la fabricación, la inflación más alta y las interrupciones en la cadena de suministro.

Las expectativas de la Compañía para ciertas métricas financieras para el año fiscal 2023 completo son las siguientes:

Gastos SG&A totales entre $255 millones y $265 millones

Gastos de intereses netos entre $ 16 millones y $ 17 millones

Tasa efectiva de impuesto sobre la renta entre 23 por ciento y 25 por ciento

Depreciación y amortización entre $61 millones y $63 millones

Gastos de capital entre $ 60 millones y $ 70 millones

Webcast de conferencia telefónica

La conferencia telefónica de ganancias trimestrales de Mueller Water Products se llevará a cabo el martes 9 de mayo de 2023 a las 9 am ET. Los miembros del equipo de liderazgo de Mueller Water Products analizarán el desempeño financiero reciente de la empresa y responderán las preguntas de los analistas financieros. Una transmisión web en vivo de la llamada estará disponible en la sección de Relaciones con Inversionistas del sitio web de la Compañía. Visite el sitio web (www.muellerwaterproducts.com) al menos 15 minutos antes del inicio de la llamada para registrarse y descargar e instalar cualquier software necesario. Una repetición de la llamada estará disponible durante 30 días y se puede acceder marcando el 1-800-839-1117. Un archivo de la transmisión por Internet también estará disponible durante al menos 90 días en la sección de Relaciones con Inversionistas del sitio web de la Compañía.

Uso de medidas no GAAP

En un esfuerzo por brindar a los inversionistas información adicional sobre los resultados de la Compañía según lo determinado por los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos ("GAAP"), la Compañía también brinda información que no es GAAP que la gerencia cree que es útil para los inversionistas. Estas medidas no GAAP tienen limitaciones como herramientas analíticas, y los analistas de valores, inversores y otras partes interesadas no deben considerar ninguna de estas medidas no GAAP de forma aislada o como sustituto del análisis de los resultados de la Compañía según lo informado bajo GAAP. Estas medidas que no son GAAP pueden no ser comparables con medidas de título similar utilizadas por otras empresas.

La Compañía presenta la utilidad neta ajustada, la utilidad neta ajustada por acción diluida, la utilidad operativa ajustada, el margen operativo ajustado, el EBITDA ajustado y el margen EBITDA ajustado como medidas de desempeño porque la gerencia usa estas medidas para evaluar el desempeño subyacente de la Compañía de manera consistente a lo largo de los períodos y para tomar decisiones sobre estrategias operativas. La gerencia también cree que estas medidas son utilizadas con frecuencia por analistas de valores, inversionistas y otras partes interesadas en la evaluación del desempeño recurrente de la Compañía.

La Compañía presenta la deuda neta y el apalancamiento de la deuda neta como medidas de desempeño porque la gerencia las usa para evaluar su gestión de capital y posición financiera, y la comunidad inversora las usa comúnmente como medidas de endeudamiento. La Compañía presenta el flujo de caja libre para ayudar a la gerencia ya los inversionistas a analizar la capacidad de la Compañía para generar liquidez a partir de sus actividades operativas.

Los cálculos de estas medidas no GAAP y las conciliaciones con los resultados GAAP se incluyen como un archivo adjunto a este comunicado de prensa, que se ha publicado en línea en www.muellerwaterproducts.com. La Compañía no concilia las medidas no GAAP prospectivas con las medidas GAAP comparables, según lo permite la Regulación SK, ya que ciertos elementos, por ejemplo, gastos relacionados con actividades de desarrollo corporativo, transacciones, gastos/(beneficios) de pensión y reestructuración corporativa, pueden aún no han ocurrido, están fuera del control de la Compañía y/o no pueden predecirse razonablemente sin esfuerzos irrazonables. Además, dicha conciliación implicaría un grado de precisión y certeza con respecto a los elementos relevantes que pueden resultar confusos para los inversores. Dichos artículos podrían tener un impacto sustancial en las medidas GAAP del desempeño financiero de la Compañía.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene ciertas declaraciones que pueden considerarse "declaraciones prospectivas" en el sentido de las leyes federales de valores. Todas las declaraciones que aborden actividades, eventos o desarrollos que la Compañía pretende, espera, planea, proyecta, cree o anticipa que ocurrirán o pueden ocurrir en el futuro son declaraciones prospectivas, incluidas, entre otras, declaraciones sobre perspectivas, proyecciones, pronósticos, expectativas , compromisos, descripciones de tendencias y la capacidad de capitalizar tendencias, creación de valor, planes de composición de juntas y comités, estrategias a largo plazo y la ejecución o aceleración de las mismas, mejoras operativas, los beneficios de las inversiones de capital, rendimiento financiero u operativo, incluida la mejora del crecimiento de las ventas e impulsar mayores márgenes, asignación de capital y planes de estrategia de crecimiento, el posicionamiento de la cartera de productos de la Compañía y la demanda de los productos de la Compañía. Las declaraciones prospectivas se basan en ciertas suposiciones y evaluaciones realizadas por la Compañía a la luz de la experiencia y la percepción de la Compañía de las tendencias históricas, las condiciones actuales y los desarrollos futuros esperados.

Los resultados reales y el momento de los eventos pueden diferir materialmente de los contemplados en las declaraciones prospectivas debido a una serie de factores, entre otros, que incluyen el impacto futuro de la pandemia de COVID-19 en las operaciones y los resultados de la Compañía, incluidos los efectos en el salud financiera de los clientes (incluidas las cobranzas); desafíos logísticos e interrupciones en la cadena de suministro, condiciones geopolíticas u otros eventos; la incapacidad de obtener los beneficios anticipados de nuestras iniciativas operativas, incluidas nuestras grandes inversiones de capital en Chattanooga y Kimball, Tennessee, y Decatur, Illinois, cierres de plantas y nuestra reorganización y actividades de realineación estratégica relacionadas; incapacidad para atraer o retener una fuerza laboral calificada y diversa, mayor competencia relacionada con la fuerza laboral y los mercados laborales; una incapacidad para proteger los sistemas de información de la Compañía contra la interrupción del servicio, la apropiación indebida de datos o violaciones de seguridad; incumplimiento de las leyes de privacidad y protección de datos personales; la demanda cíclica y cambiante en los mercados principales, como el gasto municipal, la construcción residencial y la distribución de gas natural; políticas monetarias o fiscales del gobierno; el impacto de las condiciones climáticas adversas; el impacto de la fabricación y el rendimiento del producto; el impacto de la inflación de precios de salarios, materias primas y materiales; fluctuaciones del tipo de cambio; el impacto de las reclamaciones de garantía; una incapacidad para resolver con éxito procedimientos legales importantes o investigaciones gubernamentales; cumplimiento de leyes y reglamentos ambientales, comerciales y anticorrupción; cambio climático y respuestas legales o regulatorias al mismo; condiciones regulatorias, comerciales y arancelarias cambiantes; la falta de integración y/o realización de cualquiera de los beneficios anticipados de adquisiciones o desinversiones recientes; una incapacidad para lograr algunos o todos nuestros objetivos ambientales, sociales y de gobierno; y otros factores que se describen en la sección titulada "FACTORES DE RIESGO" en el Punto 1A del Informe Anual más reciente de la Compañía en el Formulario 10-K y presentaciones posteriores en el Formulario 10-Q, según corresponda.

Las declaraciones prospectivas no garantizan el desempeño futuro y son solo a partir de la fecha en que se realizan. La Compañía no asume ninguna obligación de actualizar sus declaraciones prospectivas, excepto según lo exija la ley. No se debe depositar una confianza indebida en ninguna declaración prospectiva. Se le recomienda que revise cualquier divulgación adicional que haga la Compañía sobre temas relacionados en los Formularios 10-K, 10-Q, 8-K posteriores y otros informes presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.

Acerca de Mueller Water Products, Inc.

Mueller Water Products, Inc. es un fabricante y comercializador líder de productos y servicios utilizados en la transmisión, distribución y medición de agua en América del Norte. Nuestra amplia cartera de productos y servicios incluye válvulas diseñadas, bocas de incendios, productos de conexión y reparación de tuberías, productos de medición, detección de fugas, evaluación del estado de las tuberías, productos de gestión de presión y tecnología de software que proporciona datos críticos del sistema de agua. Ayudamos a los municipios a aumentar la eficiencia operativa, mejorar el servicio al cliente y priorizar el gasto de capital, demostrando por qué Mueller Water Products es Where Intelligence Meets Infrastructure®. Visítenos en www.muellerwaterproducts.com.

Mueller se refiere a uno o más de Mueller Water Products, Inc. (MWP), una corporación de Delaware, y sus subsidiarias. MWP y cada una de sus subsidiarias son entidades legalmente separadas e independientes cuando brindan productos y servicios. MWP no proporciona productos o servicios a terceros. MWP y cada una de sus subsidiarias son responsables únicamente de sus propios actos y omisiones y no de las de los demás. Las marcas de Mueller incluyen Mueller®, Echologics®, Hydro Gate®, Hydro-Guard®, HYMAX®, i2O®, Jones®, Krausz®, Mi.Net®, Milliken®, Pratt®, Pratt Industrial®, SentryxTM, Singer®, y US Pipe Valve & Hydrant. Consulte muellerwp.com/brands para obtener más información.

Contacto de relaciones con inversores: Whit [email protected]

Contacto con los medios: Robin [email protected]

MUELLER WATER PRODUCTS, INC. Y SUBSIDIARIAS BALANCE CONSOLIDADO CONDENSADO (NO AUDITADO)

31 de marzo,

30 de septiembre,

2023

2022

(en millones, excepto montos de acciones)

Activos:

Efectivo y equivalentes de efectivo

ps

89.2

ps

146.5

Cuentas por cobrar, netas de provisión para pérdidas crediticias de $6.3 millones y $5.6 millones

229.3

228.0

Inventarios, neto

321.8

278.7

Otros activos circulantes

29.3

26.8

Total de activos corrientes

669.6

680.0

Propiedad, planta y equipo, neto

304.9

301.6

Activos intangibles, neto

348.8

361.2

Buena voluntad

99.0

98.6

Otros activos no corrientes

54.8

56,7

Los activos totales

ps

1,477.1

ps

1,498.1

Pasivos y capital contable:

porción actual de la deuda a largo plazo

ps

0.9

ps

0.8

Cuentas por pagar

103.7

122.8

Otros pasivos corrientes

86.7

117.4

Total pasivos corrientes

191.3

241.0

Deuda a largo plazo

446.6

446.1

Impuestos sobre la renta diferido

86.8

86.3

Otros pasivos no corrientes

51.5

55.4

Responsabilidad total

776.2

828.8

compromisos y contingencias

Acciones comunes: 600,000,000 acciones autorizadas; 156,366,647 y 155,844,138 acciones en circulación al 31 de marzo de 2023 y 30 de septiembre de 2022, respectivamente

1.6

1.6

Pago adicional en capital

1.264,3

1.279,6

Déficit acumulado

(523.5

)

(567.3

)

Otra pérdida integral acumulada

(41,5

)

(44,6

)

Equidad del total de accionistas

700.9

669.3

Pasivo total y capital contable

ps

1,477.1

ps

1,498.1

ESTADOS DE OPERACIONES CONSOLIDADOS CONDENSADOS DE MUELLER WATER PRODUCTS, INC. Y SUBSIDIARIAS (NO AUDITADOS)

Tres meses terminaron

Seis meses terminados

31 de marzo,

31 de marzo,

2023

2022

2023

2022

(en millones, excepto montos por acción)

Las ventas netas

ps

332.9

ps

310.5

ps

647.7

ps

582.8

El costo de ventas

235.1

217.7

456.7

402.4

Beneficio bruto

97.8

92.8

191.0

180.4

Los gastos de explotación:

Vendedor general y administrativo

64.2

58.0

127.1

114.3

Reorganización estratégica y otros cargos (beneficios)

0.7

0.6

(3.0

)

3.0

Gastos totales de operación

64,9

58.6

124.1

117.3

Ingresos de explotación

32,9

34.2

66,9

63.1

Gasto de pensión (beneficio) distinto del servicio

1.0

(1.0

)

1.9

(2.0

)

Gasto por intereses, neto

3.9

4.5

7.6

8.8

Utilidad antes de impuestos a la renta

28,0

30.7

57.4

56.3

Ingreso por gastos de impuesto

6.7

7.1

13.6

13.3

Lngresos netos

ps

21.3

ps

23.6

ps

43.8

ps

43.0

Utilidad neta por acción básica

ps

0.14

ps

0.15

ps

0.28

ps

0.27

Utilidad neta por acción diluida

ps

0.14

ps

0.15

ps

0.28

ps

0.27

Promedio ponderado de acciones en circulación:

Básico

156.3

156.9

157.9

157.6

Diluido

156.9

157.5

158.5

158.4

Dividendos declarados por acción

ps

0.061

ps

0.058

ps

0.122

ps

0.116

MUELLER WATER PRODUCTS, INC. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (NO AUDITADOS)

Seis meses terminados

31 de marzo,

2023

2022

(en millones)

Actividades de explotación:

Lngresos netos

ps

43.8

ps

43.0

Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades operativas, neto de adquisición:

Depreciación

16.3

16.0

Amortización

14.0

14.0

Ganancia en la venta de activos

(3.7

)

—

Compensación basada en acciones

4.2

4.4

Costo (beneficio) periódico neto de pensión

2.2

(1.3

)

Impuestos sobre la renta diferido

0.1

6.1

Provisión de reservas de inventario

1.7

3.3

Otro, neto

0.6

0.5

Cambios en activos y pasivos, neto de adquisición:

Cuentas por cobrar, neto

(0.9

)

(9.7

)

Inventarios

(44,5

)

(47,5

)

Otros activos

(1.9

)

(2.4

)

Cuentas por pagar

(19.3

)

15.8

Otros pasivos corrientes

(30,9

)

(36,0

)

Otros pasivos no corrientes

(3.9

)

(5.4

)

Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades operativas

(22.2

)

0.8

Actividades de inversión:

Los gastos de capital

(20.5

)

(26,0

)

Ajuste del precio de compra de la adquisición

—

0.2

Producto de la venta de activos

5.1

—

El efectivo neto utilizado en actividades de inversión

(15.4

)

(25,8

)

Actividades de financiación:

Dividendos pagados

(19.0

)

(18.3

)

Acciones comunes recompradas bajo el programa de recompra

—

(20,0

)

Impuestos a los empleados relacionados con la compensación basada en acciones

(1.5

)

(1.8

)

Acciones comunes emitidas

1.0

1.1

Pagos por obligaciones de arrendamiento financiero

(0.6

)

(0.1

)

Efectivo Neto usado en actividades financieras

(20.1

)

(39.1

)

Efecto de las variaciones del tipo de cambio de moneda sobre el efectivo

0.4

0.7

Cambio neto en efectivo y equivalentes de efectivo

(57,3

)

(63,4

)

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo

146.5

227.5

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

ps

89.2

ps

164.1

RESULTADOS DEL SEGMENTO DE MUELLER WATER PRODUCTS, INC. Y SUBSIDIARIAS Y RECONCILIACIÓN DE MEDIDAS DE DESEMPEÑO NO GAAP CON GAAP (NO AUDITADO)

Tres meses terminados el 31 de marzo de 2023

Soluciones de flujo de agua

Soluciones de gestión del agua

Corporativo

Consolidado

(dólares en millones, excepto montos por acción)

Las ventas netas

ps

157.2

ps

175.7

ps

—

ps

332.9

Beneficio bruto

ps

37.2

ps

60.6

ps

—

ps

97.8

Gastos de venta, generales y administrativos

22.0

28.7

13.5

64.2

Reorganización estratégica y otros cargos (1)

—

0.2

0.5

0.7

Utilidad (pérdida) operativa

ps

15.2

ps

31.7

ps

(14,0

)

ps

32,9

Margen operativo

9.7

%

18.0

%

9.9

%

Los gastos de capital

ps

7.8

ps

2.8

ps

—

ps

10.6

Conciliación de las medidas de desempeño no GAAP con GAAP:

Lngresos netos

ps

21.3

Reorganización estratégica y otros cargos

0.7

Gasto por impuesto a las ganancias de las partidas de ajuste

(0.2

)

Utilidad neta ajustada

ps

21.8

Promedio ponderado de acciones diluidas en circulación

156.9

Utilidad neta ajustada por acción diluida

ps

0.14

Lngresos netos

ps

21.3

Gasto por impuesto a las ganancias (2)

6.7

Gasto por intereses, neto (2)

3.9

Gasto de pensión distinto del servicio (2)

1.0

Utilidad (pérdida) operativa

ps

15.2

ps

31.7

ps

(14,0

)

32,9

Reorganización estratégica y otros cargos

—

0.2

0.5

0.7

Utilidad (pérdida) operativa ajustada

15.2

31,9

(13.5

)

33.6

Gasto de pensión distinto del servicio

—

—

(1.0

)

(1.0

)

Depreciación y amortización

7.8

7.7

—

15.5

EBITDA ajustado

ps

23.0

ps

39.6

ps

(14.5

)

ps

48.1

Margen operativo ajustado

9.7

%

18.2

%

10.1

%

Margen EBITDA ajustado

14.6

%

22.5

%

14.4

%

EBITDA ajustado

ps

23.0

ps

39.6

ps

(14.5

)

ps

48.1

EBITDA ajustado de los tres trimestres anteriores

105.6

72.2

(37.2

)

140.6

EBITDA ajustado de los últimos doce meses

ps

128.6

ps

111.8

ps

(51,7

)

ps

188.7

Conciliación de la deuda neta con la deuda total (final del período):

porción actual de la deuda a largo plazo

ps

0.9

Deuda a largo plazo

446.6

Deuda total

447.5

Menos efectivo y equivalentes de efectivo

89.2

Deuda neta

ps

358.3

Apalancamiento de la deuda neta (deuda neta dividida por el EBITDA ajustado de los últimos doce meses)

1,9x

Conciliación del flujo de efectivo libre con el efectivo neto utilizado en actividades operativas:

Efectivo neto utilizado en actividades operativas

ps

(15.7

)

Menos gastos de capital

(10.6

)

Flujo de caja libre

ps

(26.3

)

(1) Reorganización estratégica y otros cargos incluyen indemnizaciones por despido y ciertos gastos relacionados con transacciones.

(2) La Compañía no asigna montos de intereses, impuestos sobre la renta o pensiones distintos del servicio a sus segmentos.

RESULTADOS DEL SEGMENTO DE MUELLER WATER PRODUCTS, INC. Y SUBSIDIARIAS Y RECONCILIACIÓN DE MEDIDAS DE DESEMPEÑO NO GAAP CON GAAP (NO AUDITADO)

Tres meses terminados el 31 de marzo de 2022

Soluciones de flujo de agua

Soluciones de gestión del agua

Corporativo

Consolidado

(dólares en millones, excepto montos por acción)

Las ventas netas

ps

183.9

ps

126.6

ps

—

ps

310.5

Beneficio bruto

ps

57.0

ps

35.8

ps

—

ps

92.8

Gastos de venta, generales y administrativos

21.6

24.0

12.4

58.0

Reorganización estratégica y otros cargos (1)

—

0.1

0.5

0.6

Utilidad (pérdida) operativa

ps

35.4

ps

11.7

ps

(12.9

)

ps

34.2

Margen operativo

19.2

%

9.2

%

11.0

%

Los gastos de capital

ps

12.1

ps

2.9

ps

—

ps

15.0

Conciliación de las medidas de desempeño no GAAP con GAAP:

Lngresos netos

ps

23.6

Reorganización estratégica y otros cargos

0.6

Gasto por impuesto a las ganancias de las partidas de ajuste

(0.1

)

Utilidad neta ajustada

ps

24.1

Promedio ponderado de acciones diluidas en circulación

157.5

Utilidad neta ajustada por acción diluida

ps

0.15

Lngresos netos

ps

23.6

Gasto por impuesto a las ganancias (2)

7.1

Gasto por intereses, neto (2)

4.5

Prestación de pensión distinta del servicio (2)

(1.0

)

Utilidad (pérdida) operativa

ps

35.4

ps

11.7

ps

(12.9

)

34.2

Reorganización estratégica y otros cargos

—

0.1

0.5

0.6

Utilidad (pérdida) operativa ajustada

35.4

11.8

(12.4

)

34.8

Beneficio de pensión distinto del servicio

—

—

1.0

1.0

Depreciación y amortización

7.5

7.3

—

14.8

EBITDA ajustado

ps

42,9

ps

19.1

ps

(11.4

)

ps

50,6

Margen operativo ajustado

19.2

%

9.3

%

11.2

%

Margen EBITDA ajustado

23.3

%

15.1

%

16.3

%

EBITDA ajustado

ps

42,9

ps

19.1

ps

(11.4

)

ps

50,6

EBITDA ajustado de los tres trimestres anteriores

122.4

69.0

(35,7

)

155.7

EBITDA ajustado de los últimos doce meses

ps

165.3

ps

88.1

ps

(47,1

)

ps

206.3

Conciliación de la deuda neta con la deuda total (final del período):

porción actual de la deuda a largo plazo

ps

1.0

Deuda a largo plazo

446.1

Deuda total

447.1

Menos efectivo y equivalentes de efectivo

164.1

Deuda neta

ps

283.0

Apalancamiento de la deuda neta (deuda neta dividida por el EBITDA ajustado de los últimos doce meses)

1.4x

Conciliación del flujo de efectivo libre con el efectivo neto utilizado en actividades operativas:

Efectivo neto utilizado en actividades operativas

ps

(19.0

)

Menos gastos de capital

(15,0

)

Flujo de caja libre

ps

(34,0

)

(1) Reorganización estratégica y otros cargos incluyen gastos de reestructuración asociados con el cierre de nuestras instalaciones en Aurora, Illinois y Surrey, Columbia Británica, Canadá.

(2) La Compañía no asigna montos de intereses, impuestos sobre la renta o pensiones distintos del servicio a sus segmentos.

RESULTADOS DEL SEGMENTO DE MUELLER WATER PRODUCTS, INC. Y SUBSIDIARIAS Y RECONCILIACIÓN DE MEDIDAS DE DESEMPEÑO NO GAAP CON GAAP (NO AUDITADO)

Seis meses finalizados el 31 de marzo de 2023

Soluciones de flujo de agua

Soluciones de gestión del agua

Corporativo

Consolidado

(dólares en millones, excepto montos por acción)

Las ventas netas

ps

322.8

ps

324.9

ps

—

ps

647.7

Beneficio bruto

ps

83.8

ps

107.2

ps

—

ps

191.0

Gastos de venta, generales y administrativos

44.4

55.7

27,0

127.1

Reorganización estratégica y otros cargos (beneficios) (1)

—

0.2

(3.2

)

(3.0

)

Utilidad (pérdida) operativa

ps

39.4

ps

51.3

ps

(23,8

)

ps

66,9

Margen operativo

12.2

%

15.8

%

10.3

%

Los gastos de capital

ps

15.6

ps

4.9

ps

—

ps

20.5

Conciliación de las medidas de desempeño no GAAP con GAAP:

Lngresos netos

ps

43.8

Reorganización estratégica y otros cargos (beneficios)

(3.0

)

Gasto por impuesto a las ganancias de las partidas de ajuste

0.7

Utilidad neta ajustada

ps

41.5

Promedio ponderado de acciones diluidas en circulación

158.5

Utilidad neta ajustada por acción diluida

ps

0.26

Lngresos netos

ps

43.8

Gasto por impuesto a las ganancias (2)

13.6

Gasto por intereses, neto (2)

7.6

Gasto de pensión distinto del servicio (2)

1.9

Utilidad (pérdida) operativa

ps

39.4

ps

51.3

ps

(23,8

)

66,9

Reorganización estratégica y otros cargos

—

0.2

(3.2

)

(3.0

)

Utilidad (pérdida) operativa ajustada

39.4

51.5

(27,0

)

63,9

Beneficio de pensión distinto del servicio

—

—

(1.9

)

(1.9

)

Depreciación y amortización

15.5

14.7

0.1

30.3

EBITDA ajustado

ps

54,9

ps

66.2

ps

(28,8

)

ps

92.3

Margen operativo ajustado

12.2

%

15.9

%

9.9

%

Margen EBITDA ajustado

17.0

%

20.4

%

14.3

%

Conciliación del flujo de efectivo libre con el efectivo neto utilizado en actividades operativas:

Efectivo neto utilizado en actividades operativas

ps

(22.2

)

Menos gastos de capital

(20.5

)

Flujo de caja libre

ps

(42,7

)

(1) La reorganización estratégica y otros beneficios se relacionan principalmente con una ganancia por la venta de la instalación de Aurora, Illinois, parcialmente compensada por ciertos gastos relacionados con la transacción.

(2) La Compañía no asigna montos de intereses, impuestos sobre la renta o pensiones distintos del servicio a sus segmentos.

RESULTADOS DEL SEGMENTO DE MUELLER WATER PRODUCTS, INC. Y SUBSIDIARIAS Y RECONCILIACIÓN DE MEDIDAS DE DESEMPEÑO NO GAAP CON GAAP (NO AUDITADO)

Seis meses finalizados el 31 de marzo de 2022

Soluciones de flujo de agua

Soluciones de gestión del agua

Corporativo

Consolidado

(dólares en millones, excepto montos por acción)

Las ventas netas

ps

338.8

ps

244.0

ps

—

ps

582.8

Beneficio bruto

ps

109.1

ps

71.3

ps

—

ps

180.4

Gastos de venta, generales y administrativos

42.4

48.0

23,9

114.3

Reorganización estratégica y otros cargos (1)

—

0.1

2.9

3.0

Utilidad (pérdida) operativa

ps

66.7

ps

23.2

ps

(26,8

)

ps

63.1

Margen operativo

19.7

%

9.5

%

10.8

%

Los gastos de capital

ps

21.5

ps

4.5

ps

—

ps

26,0

Conciliación de las medidas de desempeño no GAAP con GAAP:

Lngresos netos

ps

43.0

Reorganización estratégica y otros cargos

3.0

Gasto por impuesto a las ganancias de las partidas de ajuste

(0.7

)

Utilidad neta ajustada

ps

45.3

Promedio ponderado de acciones diluidas en circulación

158.4

Utilidad neta ajustada por acción diluida

ps

0.29

Lngresos netos

ps

43.0

Gasto por impuesto a las ganancias (2)

13.3

Gasto por intereses, neto (2)

8.8

Prestación de pensión distinta del servicio (2)

(2.0

)

Utilidad (pérdida) operativa

ps

66.7

ps

23.2

ps

(26,8

)

63.1

Reorganización estratégica y otros cargos

—

0.1

2.9

3.0

Utilidad (pérdida) operativa ajustada

66.7

23.3

(23,9

)

66.1

Beneficio de pensión distinto del servicio

—

—

2.0

2.0

Depreciación y amortización

14.9

15.0

0.1

30.0

EBITDA ajustado

ps

81.6

ps

38.3

ps

(21,8

)

ps

98.1

Margen operativo ajustado

19.7

%

9.5

%

11.3

%

Margen EBITDA ajustado

24.1

%

15.7

%

16.8

%

Conciliación del flujo de efectivo libre con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas:

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

ps

0.8

Menos gastos de capital

(26,0

)

Flujo de caja libre

ps

(25.2

)

(1) La reorganización estratégica y otros cargos incluyen los gastos asociados con la tragedia de Albertville y las actividades de reestructuración.

(2) La Compañía no asigna montos de intereses, impuestos sobre la renta o pensiones distintos del servicio a sus segmentos.

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